Τα LED ήταν αρχικά πολύ ακριβά για να χρησιμοποιηθούν για πρακτικούς ή καθημερινούς σκοπούς. Με πάνω από 200 $ ανά μονάδα, όλα εκτός από τον πιο ακριβό εργαστηριακό ή επιστημονικό εξοπλισμό θα μπορούσαν να δικαιολογήσουν τη δαπάνη. Οι μεταγενέστερες εξελίξεις θα επιτρέψουν τη μείωση του κόστους μεμονωμένων LED σε μόλις 5 σεντς ανά μονάδα.
Κατά τη διάρκεια των ετών 1962 έως 1968, οι ερευνητικές ομάδες της Hewlett Packard διερεύνησαν την πρακτική ανάπτυξη LED. Με επικεφαλής τους ερευνητές Howard C. Borden, Gerald P. Pighini και Mohamed M. Atalla, η Hewlett Packard χρησιμοποίησε φωσφίδιο αρσενιούχου γαλλίου για να δημιουργήσει κόκκινα LED κατάλληλα για δείκτες. Το 1969, η Hewlett Packard παρουσίασε το HP Model 5082-7000 Numeric Indicator – την πρώτη έξυπνη οθόνη LED, η οποία θα αντικαταστήσει τον σωλήνα Nixie και θα γίνει ο τεχνολογικός προκάτοχος των οθονών LED.
Ο Mohamed Atalla αργότερα εντάχθηκε στην Fairchild Semiconductor όπου συνέχισε να χτίζει πάνω στην ανάπτυξη LED. Ενώ ήταν στο Fairchild, ο Atalla έκανε μια σημαντική ανακάλυψη στην έρευνά του για να λύσει το πρόβλημα των επιφανειακών καταστάσεων του πυριτίου. Η μέθοδος παθητικοποίησης της επιφάνειας του θα γίνει η βάση για τα σύνθετα τσιπ ημιαγωγών του Jean Hoerni που κατασκευάστηκαν χρησιμοποιώντας την επίπεδη διαδικασία. Μαζί με καινοτόμες μεθόδους συσκευασίας, αυτά τα σύνθετα τσιπ ημιαγωγών θα επέτρεπαν αργότερα στον πρωτοπόρο της οπτοηλεκτρονικής Fairchild Thomas Brandt να επιτύχει σημαντική μείωση του κόστους παραγωγής και υλικών.
Μετά από πολλές επαναλήψεις και βελτιώσεις σε αρκετές δεκαετίες, η τεχνολογία LED έχει εξελιχθεί για να γίνει ένα προϊόν που είναι συμπαγές, εξαιρετικά αποδοτικό, μακράς διαρκείας και μπορεί να εκπέμπει όχι μόνο ορατό φως, αλλά και υπέρυθρο και υπεριώδες φως. Διεκδικούν τα πλεονεκτήματα της δυνατότητας γρήγορης ενεργοποίησης και απενεργοποίησης, κάλυψης μιας μεγάλης ποικιλίας χρωμάτων και είναι εξαιρετικά ανθεκτικά. Αυτό τα καθιστά δημοφιλή και λογική επιλογή για πολλές εφαρμογές.
